去年6月的“錢荒”讓余額寶為代表的主打貨幣基金的“寶寶們”異軍突起。不過(guò)，風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，由于今年資金市場(chǎng)供應(yīng)相對(duì)充裕，銀行間市場(chǎng)利率逐漸走低，導(dǎo)致貨幣基金收益率下行，拖累主投貨幣基金的“寶寶”收益。進(jìn)入6月后，大部分互聯(lián)網(wǎng)寶寶軍團(tuán)成員的7日年化收益率呈全面下降趨勢(shì)，大部分相繼跌破5%。而保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品則憑借超過(guò)5%的穩(wěn)定收益，在年中贏來(lái)了銷售高峰。
金融市場(chǎng)回歸理性，保險(xiǎn)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)各異
不僅僅是寶寶軍團(tuán)，經(jīng)過(guò)了將近一年的金融市場(chǎng)收益率大混戰(zhàn)后，目前整體投資市場(chǎng)回歸理性。按照慣例，每到年中銀行都會(huì)掀起一股攬儲(chǔ)狂潮，銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率也會(huì)節(jié)節(jié)攀升，去年甚至一度曾超過(guò)7%。但是，今年預(yù)期收益超過(guò)6%的只有十余款，占目前在售產(chǎn)品總量的5%左右，而且投資門檻動(dòng)輒高達(dá)數(shù)百萬(wàn)。
目前，市面上常見(jiàn)保險(xiǎn)公司的理財(cái)產(chǎn)品，主要分為兩大類。一是傳統(tǒng)的萬(wàn)能險(xiǎn)，它作為保險(xiǎn)公司的主打理財(cái)產(chǎn)品，整體收益相當(dāng)穩(wěn)定，各家公司的結(jié)算利率相差不大，基本維持在4.1%-4.8%左右，而且一般都提供2.5%的保底承諾。但是值得注意的是，在余額寶橫空出世后，不少中小保險(xiǎn)公司都將萬(wàn)能險(xiǎn)重新包裝，通過(guò)額外補(bǔ)貼或其他方式，一度將最高預(yù)期收益率推高至10%，這顯然超出了保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管下此類產(chǎn)品已基本停售。
二是投連險(xiǎn)，它不但提供保障功能，還具有投資功能。與萬(wàn)能險(xiǎn)相比，投連險(xiǎn)的投資回報(bào)率是不固定的，即不保證收益，也不保證本金。各保險(xiǎn)公司一般會(huì)按照風(fēng)險(xiǎn)程度分為不同賬戶，到底能賺多少錢，將根據(jù)實(shí)際投資收益情況而定。投連險(xiǎn)中的王牌產(chǎn)品，泰康進(jìn)取型賬戶就曾創(chuàng)下9年13倍的投資神話。事實(shí)上，阿里在近期推出的“娛樂(lè)寶”產(chǎn)品，對(duì)接的正是一款投資連結(jié)型保險(xiǎn)產(chǎn)品。憑借出資100元即可投資影視作品，并能享受7%的預(yù)期年度投資收益，能有機(jī)會(huì)與明星大腕參加電影節(jié)等誘人條件，娛樂(lè)寶首期四個(gè)投資項(xiàng)目全部售罄。
然而，與“余額寶”對(duì)接貨幣基金不同，“娛樂(lè)寶”對(duì)接的投連險(xiǎn)是保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品中風(fēng)險(xiǎn)程度最高的產(chǎn)品之一，有些投資賬戶的跌幅甚至達(dá)到-19.97%。從“娛樂(lè)寶”投資的電影領(lǐng)域來(lái)說(shuō)，2013年國(guó)產(chǎn)電影的投資回報(bào)是-42%，可以說(shuō)即便是在投連險(xiǎn)中，“娛樂(lè)寶”的風(fēng)險(xiǎn)程度也首屈一指。因此“娛樂(lè)寶”方面亦表示，預(yù)期該產(chǎn)品的本金及收益均不作承諾，換句話說(shuō)就是不保本不保底。
投連險(xiǎn)高風(fēng)險(xiǎn)不保底，新型萬(wàn)能險(xiǎn)受追捧
事實(shí)上，投連險(xiǎn)更適合追求資產(chǎn)高收益同時(shí)又具有較高市場(chǎng)判斷力與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的投保人。而只有保險(xiǎn)保障需求的人、風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較低或經(jīng)濟(jì)條件不寬裕的人、以及短期資金需求較強(qiáng)的人不適合購(gòu)買投連險(xiǎn)。
理財(cái)專家表示，對(duì)于資金有限，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較小的普通居民來(lái)說(shuō)，萬(wàn)能險(xiǎn)是比較適合的投資產(chǎn)品。尤其是隨著金融投資渠道的創(chuàng)新，萬(wàn)能險(xiǎn)也進(jìn)行了較大程度的改進(jìn)，更貼近互聯(lián)網(wǎng)用戶的消費(fèi)習(xí)慣。以泰康在線今年熱銷的旺財(cái)一號(hào)為例，預(yù)期年化收益高達(dá)5.15%，且承諾2.5%的保底收益，不僅遠(yuǎn)高于銀行定期存款利率，而且也最大限度地避免了投資風(fēng)險(xiǎn)。相同收益率的銀行理財(cái)產(chǎn)品，投資門檻一般都在5萬(wàn)元以上，但該產(chǎn)品僅需1000元即可購(gòu)買，在1年后退出無(wú)需任何費(fèi)用。如投入1萬(wàn)元，在1年后即可獲得10,515元幾乎同樣的收益，在銀行需要定存5年才能獲得。如果購(gòu)買10萬(wàn)元，則收益高達(dá)5150元。對(duì)于一些在北京上海等大城市工作的白領(lǐng)來(lái)說(shuō)，只需要養(yǎng)成自己做飯的習(xí)慣，少買幾個(gè)電子產(chǎn)品，可能幾年之內(nèi)就多攢十萬(wàn)塊錢。因此，這種高收益、低風(fēng)險(xiǎn)、低門檻的穩(wěn)健理財(cái)模式，受到了眾多投資者的喜愛(ài)。據(jù)悉，僅半年內(nèi)旺財(cái)一號(hào)的銷量就已破億。
目前市面上各種理財(cái)產(chǎn)品琳瑯滿目，甚至包裝得極具娛樂(lè)性，廣大消費(fèi)者一定要貨比三家，仔細(xì)查看產(chǎn)品詳情、投資期間和各項(xiàng)費(fèi)用，根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力謹(jǐn)慎選擇，切勿盲目追求高收益或時(shí)效性。 |
